About
리서치에서 시작해, 실제 운용으로 배웁니다
ICOK는 광운대학교 금융투자학회 KWUSFI(쿠스피)의 펀드팀입니다. 부원들이 실제 자본을 직접 운용하며, 그 과정 전체를 기록으로 공개합니다.
소속 학회 KWUSFI 기준
Introduction
학회의 리서치, 펀드의 규율
ICOK는 2003년 설립된 광운대학교 금융투자학회 KWUSFI가 쌓아 온 리서치 방법론과 OB 네트워크 위에서, 실제 자본을 직접 운용하기 위해 만들어진 펀드팀입니다. 매주 시장을 읽고, 보고서를 쓰고, 포트폴리오를 조정하는 실전 사이클을 돌립니다.
모든 종목 편입은 자체 기업분석에서 시작합니다. 성과는 NAV 추이로 공시하고, 에쿼티 리서치는 전면 공개해 외부의 평가를 받습니다. 소속 학회 KWUSFI와는 6주 사이클 기업분석을 공동으로 진행하며 분석 결과를 상호 검토합니다.
Philosophy
네 가지 운용 원칙
바텀업 펀더멘털
모든 포지션은 자체 기업분석 보고서에서 출발합니다. 근거 없는 편입은 없습니다.
시나리오 운용
종목별로 Bear·Base·Bull 케이스와 대응 방안을 사전에 확립하고, 시나리오가 무너지면 규율대로 대응합니다.
규율 있는 리스크 관리
Risk on/off 판단에 따라 자산군별 비중을 조절하고, 리스크위원회(CRC)가 운용과 분리된 위치에서 한도를 점검합니다.
기록과 공개
월간 NAV 공시와 리서치 전면 공개로 판단의 과정을 남기고, 공개된 상태로 평가받습니다.
Process
주간 운용 사이클
매주 같은 리듬으로 시장을 읽고, 쓰고, 결정합니다.
시장 프리뷰 · 브리핑
주간 시장 동향과 매크로 이슈를 점검하고 발표합니다.
리서치 발간
기업분석·FICC 보고서를 작성하고 매크로 세션에서 발표합니다.
투자덱 확립
투자덱 형식으로 개별 기업의 시나리오별 투자 판단과 대응 방안을 세웁니다.
주간 운용회의
포트폴리오 섹터·종목 이슈를 발표하고, Risk on/off에 따라 자산군별 비중을 조절합니다.
Programme
배우고, 검증받고, 연결됩니다
교육 커리큘럼
- 증권사 레포트 독해 방법론
- 매출·비용 추정과 밸류에이션
- 포트폴리오 최적화
- ATR 기반 추세추종 매매
- 산업·기업분석 기초 — 섹터 분류, 사업보고서 독해
- 매크로 기초 — 금리·환율·경기 사이클과 기업 실적
피드백과 초청 강의
- 경영학부 교수의 투자론·포트폴리오 최적화 강의와 보고서 피드백
- 금융권 재직 선배 초청 — 기업금융 실무·커리어 강의
- 해외 매크로 리서치사 매니저 초청 — Buy·Sell side 및 투자론 강의
- 소속 학회 KWUSFI와 6주 사이클 기업분석 공동 진행 · 상호 검토
네트워크
- 홈커밍데이 — 증권·운용·IB 재직 선배 초청 교류와 진로 자문
- 2003년부터 누적된 363명 OB 네트워크
- 타 대학 투자학회 연합 TF · 방학 연합 세션
Recognition
트랙 레코드
실전 대회와 공식 인증으로 검증받습니다.